产业新闻大解析 - 0213

Mecanim · 发表于 2023-2-14 07:30

一、机构怎么看：

本周A股策略分析师观点存在分歧，整体乐观多些。但一致的认为，小盘成长风格在后市更值得重视。

例如中信策略秦培景团队指出，预期重构接近尾声，短暂降温提供增配良机，结构重估仍指向小盘成长。

首先，开年以来疫情扰动弱、信贷投放强，市场不断上修一季度经济预期，稳增长政策继续加码概率下降，两会期间推出增量刺激政策的预期下修。

其次，1月非农数据令全球流动性预期下修，中高仓位下地缘扰动影响风险偏好，市场调整后基金申购开始回升，市场阶段性降温提供调仓增强弹性的机会。

最后，主要宽基ETF在2月以来出现净赎回，部分行业和主题ETF则呈现净申购，节后机构大范围调研检验估值修复成色，调仓的时滞可能导致市场阶段性低迷，中小盘、低机构持仓和低成交板块在关注度回升过程中持续获得重估。

兴证策略张启尧团认为，信贷“开门红”并不会改变市场风格。仍倾向于认为，至少当下在经济复苏强度被进一步确认、或政策进一步放松的信号出现前，市场仍是阿尔法为主的结构行情，成长风格依然占优。

二、重大事件

1、央行：中国1月新增人民币贷款49000亿人民币，前值14000亿人民币；1月社会融资规模增量59800亿人民币，前值13100亿人民币；1月M2货币供应同比增长12.6%，前值11.8%。

2、国家新闻出版署发布2023年2月份国产网络游戏审批信息，共87款游戏获批，网易《梦幻西游：时空》及腾讯子公司《王者万象棋》在列。

3、时隔近9年，茅台集团再增持贵州茅台。

4、万科A拟定增募资150亿元，为8年来最大的一笔房企定增。

5、选址密歇根：福特将与宁德时代合建电池工厂。

6、北交所两融业务启动首批标的股票五十六只。

三、产业逻辑

深远海风丨中信建投认为，深远海风电开发规划开发潜力大，将打开风电行业成长空间。预计深远海风电将成为未来十年风电主要增长极，并成为东部用电大省核心供电来源。漂浮式锚链、钢丝绳、浮体、塔筒桩基、海缆等产业链环节受益。

钙钛矿丨浙商证券深度研报覆盖了钙钛矿行业。其分析指出，钙钛矿电池属于第三代高效薄膜电池，具有高效率、低成本、高柔性等优势。未来与HJT、TOPCon叠层是产业化重点方向。产业化进程方面，电池厂商产线建设提速，期待GW级产线落地。涂布、蒸镀等设备是核心设备将率先受益产业链发展。

数控系统丨国金证券研报覆盖了数控系统这个赛道。数控系统为机床最核心部件，由数控装置、伺服系统、测量系统构成。考虑目前国产高端机床仍有较大国产替代空间，同时在“自主可控”相关政策催化下国产替代有望加速，预计23年数控系统行业景气度也有望持续回暖，国产数控系统需求有望实现高增长。

电解铝丨安信证券认为，西南由于水枯，继贵州减产70万吨电解铝产能之后，云南新一轮减产比例扩大至35%-40%箭在弦上。即便考虑减产产能在汛期复产，贵州、云南减产对2023年全年的产量损伤分别为40万吨、50万吨，足以扭转期货市场对铝供需过剩的一致预期。当前沪铝主力价格在18500元/吨水平，尚在反映电解铝累库现实，未对平衡表缺口做足够反映。在供应收紧、需求回暖的复合影响下，预计电解铝价格得到未来需求端的支撑，易涨难跌。

光通信丨据“深圳工信”微信公众号10日消息，深圳市工业和信息化局近日印发《深圳市极速先锋城市建设行动计划》。其中提出，2023年底前，建成高速率、大容量、低时延的超级宽带网络，实现“双千兆、全光网、1毫秒、万物联”网络建设目标，打造国内第一、世界领先的极速先锋城市。华西证券认为，伴随光纤入户渗透率不断提升，运营商对家庭宽带设备集采有望加速，包括10GPON、Wi-Fi6、光模块及光纤光缆产业链将迎来发展机遇。

盐湖提锂丨据中国科学院青海盐湖所2月11日消息，为提高盐湖资源利用率，加快世界级盐湖产业基地建设，青海盐湖研究所与海西蒙古族藏族自治州茫崖市人民政府开展合作座谈并签订战略合作协议。东方财富研报指出，与国外盐湖相比，青海盐湖卤水锂锂含量低、镁锂比高，导致卤水锂的分离难度更大，提锂技术要求更高。然而，由于锂是钾和硼等元素的副产品，得益于早期钾肥大规模开发，当地生产基地、能源供应系统、物流运输等较为齐全，协同效应大幅降低了前期资本开支，且工业副产品可抵销一部分生产成本。

房地产丨2月12日，万科A公告拟非公开发行A股股票募资不超过150亿元，扣除发行费用后的募集资金净额将用于中山金域国际、广州金茂万科魅力之城等项目。资料显示，公司上一次增发要追溯到2007年募集了100亿，再往前是2006年定向增发募集了42亿元。天风证券认为，地产行情认知差尚未完全修复，关注信用修复、格局优化、销售复苏3条思路

		自动登录	找回密码
密码			立即注册